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¿Podrá Arm defenderse de los últimos movimientos de autonomía de Allen Wu? · TechNode


Nota del editor:

En lo que un analista llama el «atraco tecnológico del siglo», Arm China, la rama china del diseñador británico de chips Arm Ltd., anunció el 26 de agosto que ahora es una empresa «operada independientemente y controlada por China».

Es el último capítulo de la saga de cómo el mayor propietario mundial de propiedad intelectual (PI) de semiconductores perdió rápidamente el control de su empresa conjunta china (JV). Arm, adquirida por SoftBank Group con sede en Tokio en 2016, creó Anmou Technologies, más conocida en China como Arm China, en 2018. Arm lo hizo vendiendo una participación del 51% a un consorcio de inversores chinos por un precio de ganga de 775 millones de dólares.

En junio de 2020, la junta de Arm China votó abrumadoramente para destituir al CEO Allen Wu luego de una investigación que concluyó que no había revelado conflictos de intereses, en particular su creación de un rival de la propia firma de inversiones Arm China. Un día después, los partidarios de Wu dentro de Arm China refutaron los hallazgos y se negaron a reemplazar a Wu. En la práctica, Wu sigue siendo el presidente y director ejecutivo de Arm China. Ha podido retener el control de la unidad china porque tiene los sellos de la empresa, o «chuletas». Podría llevar años de demandas resolver la disputa.

Para complicar aún más las cosas, SoftBank anunció en septiembre de 2020 que vendería Arm Ltd. al fabricante estadounidense de chips Nvidia Corp. El acuerdo, ahora valorado en 54.000 millones de dólares, debe ser aprobado por los organismos de control de la competencia británicos y de la Unión Europea para marzo de 2022.

Si bien la empresa conjunta china se fundó hace tres años como el único vehículo para otorgar licencias de Arm IP a los clientes chinos y sigue siéndolo, Wu dijo en el evento de la compañía del 26 de agosto que Arm China está «controlada por China» y está comercializando su propia empresa interna. IP y servicios.

Aquí está la versión del colaborador de TechNode, Stewart Randall, del último giro.

Seamos claros: Arm China fue creada por SoftBank y Arm para ganar más dinero con China presentándose como una empresa local tanto como fuera posible. El plan de SoftBank siempre fue que Arm China creara propiedad intelectual (IP) para el mercado chino. No estaba en el plan que Arm perdiera el poder de elegir quién dirige Arm China o que el director ejecutivo de Arm China, Allen Wu, de 53 años, dirigiera empresas de inversión que compitieran con la propia Arm, o que el director general renegado estableciera una «NPU abierta». Innovation Alliance ”(ONIA) que potencialmente compite con Arm a nivel mundial.

Dada la naturaleza geopolítica de la industria de los semiconductores en este momento, tanto si Wu se había hecho cargo de la empresa conjunta como si no, Arm China todavía habría intentado promocionarse como una empresa china. Con la arquitectura de Arm enfrentando una dura competencia de la arquitectura de código abierto RISC-V, el marketing en China no habría sido muy diferente.

Arm China no llega a decir que ahora es independiente, pero afirma que es «operada de forma independiente y controlada por China». No importa cómo se llame a sí misma, Arm’s Company en China sigue siendo 49% propiedad de Arm Ltd.Un inversor chino en Arm China, Ningbo Meishan Bonded Port Area ARM Investment Management Partnership, ha demandado a la empresa en un tribunal de Shenzhen por el enfrentamiento con Wu, pero casos como este pueden tardar años en resolverse.

Opinión

Stewart Randall es director de electrónica y software integrado en Intralink, una consultora de desarrollo empresarial internacional que ayuda a las empresas de tecnología occidental a expandirse en el este de Asia.

Toda esta situación es una señal de alerta para cualquier empresa de tecnología extranjera que esté considerando una empresa conjunta en China. Existen otras formas de ingresar al mercado que podrían ser más adecuadas para algunas empresas. ¡Debería explorarlos antes de seguir la ruta de JV y proteger las habilidades de su empresa!

Quizás lo más importante de todo es que el conflicto en China amenaza todo el acuerdo de adquisición de Nvidia-Arm. ¿Qué puede ofrecer Nvidia a China para lograr el acuerdo? ¿Puede Arm China todavía tener acceso a la IP de su matriz en el Reino Unido, en particular a la arquitectura Arm v9 de próxima generación?

Con cara de chino

Alrededor del 27% de los ingresos de Arm se originaron en el mercado chino en 2020. Desde su lanzamiento en 2017, Arm y SoftBank pretendían que Arm China pareciera más chino y disipara cualquier temor de sus grandes clientes chinos de que los suministros de una empresa extranjera pudieran ser cortó abruptamente.

Al ver la amenaza de RISC-V y las arquitecturas de conjuntos de instrucciones (ISA) de desarrollo propio combinada con las sanciones a ZTE que entraron en vigencia solo unos meses antes, Arm en 2017 hizo un movimiento para presentarse como una opción local y continuar con el tren de salsa de China. En ese momento, parecía un movimiento astuto para mantener el crecimiento de las ventas en China. También lo fue nombrar a Wu, un ciudadano estadounidense nacido en China, educado en Michigan y Berkeley, que había trabajado para Arm en China desde 2014.

Junio ​​de 2020: enfrentamiento en la sala de juntas

Arm descubrió en 2019 que Wu había estado atrayendo inversiones a Alphatecture, su propio fondo para invertir en nuevas empresas tecnológicas, cuando debería haberlas llevado al Fondo de Innovación Hopu-Arm. (No es sorprendente que Hopu Investment Management Company, uno de los inversores chinos en Arm China, se haya puesto del lado de la empresa matriz). En junio de 2020, la junta directiva de Arm China, cuatro de los cuales fueron nombrados por Arm Ltd., votó siete a uno para expulsar a Wu. Se negó a irse, se quedó con los documentos de registro y las importantes habilidades de la empresa, y supuestamente está pagando sus propios gastos legales con la cuenta bancaria de Arm China. Más de un año después, sigue a cargo de Arm China, a pesar de los intentos de propietarios tanto extranjeros como chinos de destituirlo y nombrar nuevos ejecutivos.

Mientras Wu controle las habilidades de la empresa, los miembros de la junta no pueden deshacerse de él porque las decisiones de la empresa necesitan las habilidades para hacerse oficiales. Hace más de un año, SoftBank y Hopu pidieron a los reguladores de Shenzhen un sello de reemplazo. Algunos observadores han especulado que Wu tiene el respaldo de funcionarios chinos de alto nivel, pero eso no se puede verificar. Los inversores estatales chinos de Arm China incluyen el fondo soberano de inversión Chinese Investment Corp. (CIC) y Shum Yip Group, propiedad del gobierno de Shenzhen.

De hecho, Wu está demandando a los tres ejecutivos que la junta intentó reintegrar. En julio de 2020, Wu incluso escribió una carta abierta en la cuenta WeChat de Arm China, pidiendo al gobierno chino que lo ayudara a luchar contra Arm. Un año después, todavía no han acudido públicamente al rescate. Los propietarios de Arm China ofrecieron el año pasado a Wu decenas de millones de dólares para irse, pero él todavía ocupa la oficina central de Arm China en Shenzhen.

Las chuletas todavía están en manos de Wu y no se mueve. He sido testigo de primera mano del séquito de guardaespaldas que tiene en los eventos. ¿Podrían las misteriosas chuletas estar sobre su persona en todo momento?

Agosto de 2021: de Arm China a Anmou Technologies

El 26 de agosto, Arm China lanzó oficialmente una nueva marca, Core Power (Hexin Dongli), para promover IP de desarrollo propio (CPU, GPU, XPU, SPU, VPU, ISP, NPU) y servicios. Prometió continuar con la localización de la arquitectura de CPU de Arm y crear productos adecuados para el mercado chino. Se puso mucho énfasis en el autodesarrollo, en cómo Arm China es “operada de forma independiente y controlada por China”. Wu dijo en el evento: «Desde que se estableció en 2018, Anmou Technologies no solo ha heredado el negocio de CPU de Arm en China, sino que también ha desplegado nuevos negocios para la era digital». Se rumorea que los empleados de Arm China usaron las palabras «paz y amor» para describir la relación entre Arm China y Arm, pero no puedo confirmarlo. Sin embargo, la empresa fue descrita como «el mayor proveedor de IP de CPU de China».

Por lo tanto, afirma ser chino: controlado por China, dirigido por China, con IP china e, incluso ahora, no solo está otorgando licencias a Arm IP, sino que está desarrollando la suya propia. Desde el punto de vista del marketing, sus comunicados de prensa ya no dicen «Arm China» sino «Anmou Technologies», el nombre legal en China. Claramente está tratando de borrar cualquier indicio de que tenga conexiones extranjeras.

Arm China ahora puede ser un rival de Arm

El anuncio más sorprendente en el evento del 26 de agosto se refería a la propiedad intelectual de desarrollo propio, especialmente el microprocesador de la unidad de procesamiento neuronal (NPU).

Otra noticia interesante fue que Arm China había creado una “Alianza de Innovación de NPU Abierta” (ONIA) en junio, con Wu como presidente de la alianza. El sitio web de la alianza dice que el ISA de la NPU es de código abierto y se promoverá a nivel mundial, siguiendo un modelo de negocio que parece similar al de RISC-V Alliance. Si bien está destinado a la participación mundial, hasta ahora los miembros de la alianza son entidades chinas. Además de Arm China, los 54 miembros incluyen AllWinner, Changan Auto, Rockchips, Sword7, Sanechips (ZTE), TCL y Tsinghua University.

Esta alianza tiene el potencial de competir directamente con los propios núcleos NPU de Arm. Seguramente, esta nunca fue la visión de los ejecutivos de Arm en Cambridge o de los propietarios de Arm en Tokio. Dicho esto, todo el esfuerzo se siente como una empresa difícil, diferentes NPU pueden ser buenas para diferentes aplicaciones. Supongo que este grupo tendrá que decidir cuáles son sus aplicaciones en lugar de intentar tener una solución para todo.

Un cuento con moraleja

Como se indicó anteriormente, esta situación pone seriamente en duda la viabilidad de cualquier empresa conjunta de tecnología entre socios chinos y extranjeros. No es una buena apariencia para China si Beijing quiere atraer futuras inversiones extranjeras en este sector.

Arm y SoftBank querían encontrar formas de ganar más dinero con China. Sí, China es un mercado diferente. En otros mercados, es poco probable que un fabricante de chips o un diseñador considere una empresa conjunta, pero los ejecutivos de Arm querían el mayor acceso posible, por lo que fingieron ser lo más chinos posible para ganarse el favor. La estrategia fracasó de manera espectacular.

Las empresas conjuntas a menudo se promocionan como la mejor manera de lidiar con el mercado chino, pero, con demasiada frecuencia, el socio extranjero se queda con la cáscara de una empresa mientras que la administración local se escapa para establecer un competidor, llevando a todo el personal bien capacitado con ellos. Al ni siquiera molestarse en establecer una nueva empresa, a Wu se le puede atribuir una innovación en el esquema de décadas. Quédate con las chuletas y es todo tuyo, cariño. Hay muchas otras formas de tener éxito en China, ¡no dejes que nadie te convenza de participar en una empresa conjunta sin hacer algunos deberes sobre otras opciones! Incluso si tiene la mayor cantidad de acciones de un solo partido y en el papel tiene el control como Arm, puede descubrir por las malas lo poco que puede tener.

¿Cómo afectará esto a la adquisición de Nvidia-Arm? El traslado de la propiedad del brazo de Japón a los EE. UU. No hace mucha diferencia en términos de sanciones. Ciertamente, podría erosionar el valor del trato. En mi opinión, Nvidia, el mayor fabricante mundial de gráficos y chips de inteligencia artificial, tendrá que ofrecer al gobierno chino algo importante para que el trato se lleve a cabo.

Según se informa, Arm China no tiene acceso a la arquitectura Arm v9, que es esencial para alimentar la IP de Neoverse para la capacitación en aprendizaje automático y algunos de los teléfonos inteligentes y servidores de próxima generación. Por lo tanto, Arm v9 es una moneda de cambio de alto valor que tiene Nvidia: devolver el control de Arm China y las empresas chinas podrían obtener licencias de Arm v9.

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